Temel analiz

Temel analiz nedir?

Temel analiz (FA), ilgili ekonomik ve finansal faktörleri inceleyerek bir menkul kıymetin gerçek değerini ölçmeye yönelik bir yöntemdir. Temel analistler bir menkul kıymetin değerini etkileyebilecek her şeye bakarlar. Ekonominin durumu ve endüstri koşulları gibi makroekonomik faktörlerden şirket yönetiminin etkinliği gibi mikroekonomik faktörlere kadar incelerler.

Nihai hedef, yatırımcının menkul kıymetin mevcut fiyatıyla karşılaştırabileceği bir rakama ulaşmaktır. Menkul kıymetlerin değerinin değerinden az mı yoksa fazla mı olduğunu görmek.

Etiketler: Forex robotu oluşturma siparişi , Hisse senedi alım satım robotu oluşturun , Bir ticaret robotu oluşturun , Tüccar robot tasarımı , Ücretsiz Forex Robotu , Forex robot programlama , Forex Uzmanı Yapımı Eğitimi , Python ile bir ticaret robotu oluşturun , Forex Ticaret Robotunu İndirin , Forex Yatırımcı Robotu Satın Alın , Otomatik Forex Robotu , Ücretsiz hisse senedi alım satım robotu ,  Forex ticaret robotunun nasıl oluşturulacağını öğrenin , Alpari ticaret robotları , Android için forex robotu ,  MetaTrader robot tasarımı , MetaTrader robot programlama , Forex robot tasarımı , Forex robot programlama , otomatik ticaret

Bu hisse senedi analizi yöntemi, teknik analizin tersi olarak kabul edilir. Fiyat ve hacim gibi önceki piyasa verilerini analiz ederek fiyatın yönünü tahmin eden. Burayı okuyun: Teknik analiz nedir?

Temel analizin önemli noktaları  

Temel analiz, bir hisse senedinin gerçek veya “adil piyasa” değerini belirlemeye yönelik bir yöntemdir.

Temel analistler hisse senetlerine bakarlar. şu anda gerçek değerinden daha yüksek veya daha düşük bir fiyatla işlem görmektedir.

Adil piyasa değeri piyasa fiyatından yüksekse hisse senedinin değerinin altında olduğu kabul edilir ve satın alma tavsiyesi verilir.

Bunun tersine, teknik analistler temelleri göz ardı edip hisse senedi fiyatlarının tarihsel eğilimini inceliyorlar.

Temel analiz ve teknik analiz

Temel analizi anlamak

Tüm özsermaye analizleri, bir menkul kıymetin daha geniş bir piyasada değerlenip değerlenmediğini belirlemeye çalışır. Temel analiz genellikle piyasada düşük fiyatlandırılan menkul kıymetleri belirlemek için makrodan mikroya doğru bir perspektiften gerçekleştirilir.

Analistler, bir hisse senedi için adil bir piyasa değerine ulaşmak amacıyla bireysel şirketlerin performansına odaklanmadan önce genellikle ekonominin genel durumunu ve ardından belirli bir sektörün gücünü inceler.

Temel analiz, hisse senetlerinin veya diğer herhangi bir menkul kıymetin değerini değerlendirmek için kamuya açık verileri kullanır. Örneğin bir yatırımcı, faiz oranları ve ekonominin genel durumu gibi ekonomik faktörleri inceleyerek tahvillerin değeri hakkında temel analiz yapabilir.

Kredi notundaki olası değişiklikler gibi tahvil ihraççısıyla ilgili bilgilerin incelenmesi.

Hisse senetleri için, şirketin değerini ve gelecekteki büyüme potansiyelini belirlemek amacıyla kazanç, gelir, gelecekteki büyüme, özsermaye getirisi, kar marjı ve diğer verilerin temel analizi; Tüm bu veriler şirketin mali tablolarında mevcuttur.

Temel analiz genellikle hisse senetleri için kullanılır. Ancak tahvillerden türevlere kadar her türlü menkul kıymetin değerlendirilmesinde faydalıdır. Ekonominin genelinden şirketin ayrıntılarına kadar temelleri düşünürseniz temel analiz yapıyorsunuz demektir. Burayı okuyun: Şifrelenmiş belirteçler nelerdir?

Yatırım ve temel analiz

Bir analist, halka açık verilere dayanarak bir şirketin hisse senedi fiyatının tahmini değerini belirlemek için bir model oluşturmaya çalışır. Bu değer yalnızca bir tahmindir; analist, şirketin hisse senedi değerini mevcut piyasa fiyatıyla karşılaştırır.

Bazı analistler tahmini fiyatlarını şirketin asıl değeri olarak belirtebilirler.

Bir analist, hisse senedinin değerinin, hisse senedinin mevcut piyasa fiyatından önemli ölçüde daha yüksek olması gerektiğini hesaplarsa, satın alma notu veya aşırı ağırlık veren bir hisse senedi verebilir. Bu, söz konusu analisti takip eden yatırımcılara bir tavsiye niteliğindedir. Analist, mevcut piyasa fiyatından daha düşük bir gerçek değer hesaplarsa, hisse senedinin aşırı değerlenmiş olduğu kabul edilir ve bir satış veya düşük ağırlık tavsiyesi verilir.

Bu tavsiyelere uyan yatırımcılar, olumlu tavsiyelere sahip hisse senetleri satın alabilmeyi beklerler çünkü bu tür hisse senetlerinin zaman içinde değer kazanma olasılığı daha yüksektir. Benzer şekilde, olumsuz derecelendirmeye sahip hisse senetlerinin fiyatlarının düşme ihtimalinin daha yüksek olması bekleniyor. Bu tür hisse senetleri mevcut portföylerden çıkarılmaya veya “kısa” pozisyon olarak ilave edilmeye adaydır.

Bu hisse senedi analizi yöntemi, fiyat ve hacim gibi önceki piyasa verilerini analiz ederek fiyatların yönünü tahmin eden teknik analizin tersi olarak kabul edilir.

Devamını oku: Dijital para eğitimi

Nicel ve nitel temel analiz

Temel kelimesini tanımlamanın sorunu, bir şirketin ekonomik refahıyla ilgili her şeyi kapsayabilmesidir. Açıkça gelir ve kar gibi rakamları içeriyorlar. Ancak bir şirketin pazar payından yönetim kalitesine kadar her şeyi içerebilirler.

Çeşitli temel faktörler iki kategoriye ayrılabilir: niceliksel ve niteliksel. Bu terimlerin mali anlamı standart tanımlarından pek farklı değildir. Sözlükte terimlerin tanımları şu şekildedir:

Nicel – “Sayılar ve niceliklerle ifade edilebilen bilgilerle ilgili.”

Kalitatif – “Bir şeyin miktarıyla değil, doğası veya standardıyla ilgili.”

Bu bağlamda niceliksel temeller zor sayılardır. Bunlar bir işletmenin ölçülebilir özellikleridir. Bu nedenle niceliksel verilerin en büyük kaynağı mali tablolardır. Gelir, kar, varlıklar ve daha fazlası büyük bir hassasiyetle ölçülebilir.

Niteliksel temeller daha az somuttur. Bunlar bir şirketin kilit yöneticilerinin kalitesini, marka bilinirliğini, patentlerini ve tescilli teknolojisini içerebilir.

Ne niteliksel ne de niceliksel analiz doğası gereği daha iyi değildir. Birçok analist bunları bir arada değerlendiriyor.

Dikkate alınması gereken niteliksel temeller

Analistlerin bir şirket hakkında her zaman dikkate aldığı dört temel prensip vardır. Hepsi nicelikten çok nitelikseldir. Onlar içerir:

İş modeli: Şirket tam olarak ne yapıyor? Bu göründüğü kadar basit değil. Bir şirketin iş modeli fast food tavuk satışına dayanıyorsa, gelirini bu şekilde mi elde ediyor? Yoksa sadece telif ücreti mi kullanıyor?

Rekabet Avantajı: Bir şirketin uzun vadeli başarısı büyük ölçüde rekabet avantajını koruma ve sürdürme becerisine bağlıdır. Coca-Cola markası ve Microsoft’un PC işletim sistemi üzerindeki hakimiyeti gibi güçlü rekabet avantajları, bir işletmenin etrafında rakipleri uzakta tutmasına ve büyümenin ve kârın tadını çıkarmasına olanak tanıyan bir boşluk yaratır. Bir şirket rekabet avantajı elde edebildiğinde, hissedarları onlarca yıl boyunca iyi bir şekilde ödüllendirilebilir. Burayı okuyun: Kripto para birimi nedir?

Yönetim: Bazıları yönetimin bir şirkete yatırım yapmak için en önemli kriter olduğuna inanıyor. Mantıklı: En iyi iş modeli bile, şirket liderlerinin planı doğru bir şekilde gerçekleştirememesi durumunda çökmeye mahkumdur. Bireysel yatırımcıların aslında yöneticilerle tanışıp değerlendirme yapması zor olsa da şirketin internet sitesini ziyaret ederek üst düzey yöneticilerin ve yönetim kurulu üyelerinin özgeçmişlerini inceleyebilirsiniz. Önceki işlerinde ne kadar iyi performans gösterdiler? Son zamanlarda çok fazla stok mu boşalttılar?

Kurumsal Yönetim

Kurumsal yönetim, bir kuruluştaki yönetim, direktörler ve paydaşlar arasındaki ilişkileri ve sorumlulukları yansıtan politikaları ifade eder. Bu politikalar şirket esas sözleşmesi ve esas sözleşmesi ile şirket kural ve düzenlemelerinde tanımlanmış ve belirlenmiştir. Etik kurallara uygun, adil, şeffaf ve verimli bir şekilde yönetilen bir şirketle iş yapmak istiyorsunuz. Yönetimin hissedar haklarına ve çıkarlarına saygı gösterip göstermediğine özellikle dikkat edin. Paydaşlarla olan iletişimlerinin şeffaf, açık ve anlaşılır olmasını sağlayın. Eğer fark etmediyseniz muhtemelen sizi istemedikleri içindir.

Bir şirketin sektörünü de dikkate almak önemlidir: müşteri tabanı, şirketler arasındaki pazar payı, sektör büyümesi, rekabet, düzenlemeler ve iş döngüleri. Sektörün nasıl çalıştığını öğrenmek, yatırımcıya şirketin mali durumu hakkında daha derin bir anlayış sağlar.